K22 Avsättningar till pensioner och andra långfristiga ersättningar
Sandvik tillhandahåller pensionslösningar i egen regi samt deltar på annat sätt i ett antal förmåns- och avgiftsbestämda pensionsplaner samt andra planer avseende långfristiga ersättningar till anställda runt om i världen. Pensionsplanerna är strukturerade i enlighet med lokala regler och lokal praxis. De för koncernen väsentligaste förmånsbestämda pensionsplanerna beskrivs nedan.
Sverige
Den svenska pensionsplanen är fonderad i en stiftelse, pensionen baseras på slutlönen . Planen är delvis stängd för nya inträden i den meningen att endast nya anställda födda före 1979 har möjlighet att inträda i planen. Anställda födda efter 1979 ingår i en avgiftsbestämd plan. Det finns inga fonderingskrav för den förmånsbestämda planen. Pensionsutbetalningar till pensionärer görs direkt från Sandvik.
Åtaganden för familjepension tryggas genom försäkring i Alecta, åtagande är förmånsbestämt. Bolaget har dock inte tillgång till information som gör det möjligt att redovisa dessa åtaganden som en förmånsbestämd plan, dessa redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Vid utgången av 2023 redovisade Alecta ett överskott i planen på preliminärt 157 procent (172). Koncernens andel av Alectas totala sparpremier uppgår till 0,1 procent, koncernens andel av totalt aktiva försäkrade uppgår till 0,5 procent. Premier som ska betalas till Alecta under 2024 uppskattas till 17 miljoner kronor (29).
Koncernens ömsesidiga åtagande med kreditförsäkringsbolaget PRI Pensionsgaranti i Sverige klassificeras som ansvarsförbindelse och uppgår till 72 miljoner kronor (63). Detta ömsesidiga åtagande kan endast tas i anspråk om PRI Pensionsgaranti konsumerat alla sina tillgångar och uppgår till maximalt 2 procent av koncernens pensionsåtaganden i Sverige.
Storbritannien
Den huvudsakliga pensionsplanen i Storbritannien är fonderad i en stiftelse, den är stängd för nya inträden och pensionen baseras på slutlönen. Fonderingsnivån omvärderas vart tredje år, och om denna indikerar ett behov av att öka fonderingen tillskjuter bolaget pengar till planen över en viss tid. Planen styrs av styrelsemedlemmar som fattar investeringsbeslut efter att ha konsulterat med bolaget. Sandvik och Trustees har som en del av den aktuariella värderingen kommit överens om en plan för att täcka underskott och nyintjäning av pensioner. Pensionsutbetalningar till pensionärer görs från planen.
USA
Pensionen baseras på slutlönen och är stängd för nya inträden. Fonderingsnivån omvärderas årligen med mål att återställa fonderingsnivån över sju års tid. De som är berättigade till pensionsplanen är också berättigade till sjukplanen vid pensionering. Pensionsutbetalningar till pensionärer görs från planen.
Finland
I Finland har Sandvik en förmånsbestämd pensionsplan som är fonderad i en stiftelse. Förmånerna som omfattas är ålderspension och invaliditetspension. Utöver de förmåner som företaget garanterar, finns även en komponent i pensionen som är avgiftsbestämd. Pensionsutbetalningar till pensionärer görs från planen.
Tyskland
Sandviks pensionsplan i Tyskland innehåller arbetsgivar- och löntagarfinansierade bidrag. Arbetsgivaren skjuter till bidrag som baseras på lön. För varje anställd administerar arbetsgivaren behållningen på ett individuellt kapitalkonto. Pensionsutbetalningar till pensionärer görs främst från bolaget.
Generellt finns det inget fonderingskrav i Tyskland. Pensionstillgångarna täcks genom tillgångar inom planen och skyddade mot insolvens genom Sandvik Pension Trust, en så kallad Contractual Trust Agreement som innehas av Sandvik.
Nuvärdet av fonderade och ofonderade pensionsåtaganden
|
2022 |
2023 |
|---|---|---|
Ingående balans 1 januari |
32 799 |
23 167 |
Kostnad för nyintjänande |
361 |
284 |
Kostnader för tjänstgöring under tidigare år |
7 |
–8 |
Regleringar |
–10 |
–1 |
Regleringar från förvaltningstillgångar |
–501 |
– |
Räntekostnad |
655 |
1 058 |
Inbetalningar från anställda |
31 |
33 |
Pensionsutbetalningar |
–1 265 |
–1 272 |
Aktuariella vinster/förluster hänförligt till: |
|
|
- Finansiella antaganden |
–9 470 |
644 |
- Demografiska antaganden |
–2 |
–76 |
- Erfarenhetsbaserade förändringar |
504 |
72 |
Utdelning av Alleima |
–2 134 |
– |
Förvärv av rörelse |
154 |
68 |
Övrigt |
–2 |
–5 |
Valutakursdifferenser |
2 040 |
–279 |
Utgående balans 31 december |
23 167 |
23 865 |
Nuvärdet av förvaltningstillgångar, inklusive tillgångstaket
|
2022 |
2023 |
||
|---|---|---|---|---|
Ingående balans 1 januari |
26 891 |
21 001 |
||
Ränteintäkt |
578 |
1 003 |
||
Regleringar |
–501 |
– |
||
Inbetalningar till pensionsplaner från arbetsgivaren |
193 |
276 |
||
Pensionsutbetalningar direkt från bolaget |
248 |
233 |
||
Inbetalningar från anställda |
31 |
33 |
||
Pensionsutbetalningar |
–1 265 |
–1 272 |
||
Avkastning på förvaltningstillgångar, exkl. ränteintäkt |
–5 353 |
85 |
||
Tillgångsbegränsningen |
2171) |
34 |
||
Utdelning av Alleima |
–1 675 |
– |
||
Förvärv av rörelse |
148 |
57 |
||
Övrigt |
–30 |
–8 |
||
Valutakursdifferenser |
1 5191) |
–315 |
||
Utgående balans 31 december |
21 001 |
21 127 |
||
|
||||
|
2022 |
2023 |
|---|---|---|
Avkastning på förvaltningstillgångar |
–4 484 |
160 |
Konsolideringsnivå, fonderade planer % |
100 |
98 |
Konsolideringsnivå, samtliga planer % |
90 |
88 |
Förväntad utbetalning kommande året |
396 |
399 |
|
Sverige |
Storbritannien |
USA |
Finland |
Tyskland |
Övriga |
Totalt |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Belopp i balansräkningen |
|
|
|
|
|
|
|
||
Nuvärdet av fonderade och ofonderade pensionsåtaganden |
4 393 |
5 207 |
5 862 |
3 956 |
2 076 |
1 673 |
23 167 |
||
-varav för aktiva |
1 935 |
– |
1 363 |
1 145 |
764 |
1 160 |
6 367 |
||
-varav intjänade men ej uttagna |
1 361 |
2 102 |
652 |
777 |
308 |
67 |
5 267 |
||
-varav för pensionärer |
1 096 |
3 105 |
3 847 |
2 035 |
1 004 |
445 |
11 532 |
||
Förvaltningstillgångar |
2 531 |
5 320 |
6 395 |
4 624 |
1 562 |
1 267 |
21 699 |
||
Tillgångsbegränsningen |
– |
– |
–688 |
– |
– |
–10 |
–698 |
||
Totalt överskott/(underskott) |
–1 862 |
113 |
–155 |
668 |
–514 |
–416 |
–2 165 |
||
Pensionsplaner som redovisas enligt lokala regler |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
–218 |
||
Total nettoskuld |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
2 383 |
||
Avsättning för pensioner |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
3 458 |
||
Tillgång fonderade pensionsplaner |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
1 074 |
||
Fonderingsnivå, % |
58 |
102 |
109 |
117 |
75 |
76 |
94 |
||
Netto skuld för sjukvårdspensionsplaner |
– |
– |
216 |
– |
– |
41 |
257 |
||
Duration, återstående löptid på pensionsåtagandet, år |
21 |
17 |
11 |
15 |
7 |
E/T |
14 |
||
Belopp i resultaträkningen/Övrigt totalresultat |
|
|
|
|
|
|
|
||
Kostnad för nyintjänande |
–103 |
– |
5 |
–132 |
–30 |
–66 |
–326 |
||
Räntekostnad |
–70 |
– |
–23 |
5 |
–11 |
36 |
–63 |
||
Aktuariella vinster/(förluster) |
1 835 |
30 |
27 |
345 |
353 |
816 |
3 405 |
||
Total kostnad for förmånsbestämda planer före skatt |
1 661 |
30 |
9 |
218 |
313 |
785 |
3 016 |
||
Kassaflöden |
|
|
|
|
|
|
|
||
Inbetalningar till pensionsplaner från arbetsgivaren |
3 |
–96 |
– |
–23 |
–49 |
–21 |
–186 |
||
Pensionsutbetalningar direkt från bolaget |
–89 |
– |
–29 |
– |
–64 |
–36 |
–218 |
||
Utbetalda regleringar |
– |
– |
–501 |
– |
– |
1 |
–500 |
||
Viktigaste antagandena för värdering av pensionsskulden |
|
|
|
|
|
|
|
||
Livslängd, år1) |
23 |
23 |
22 |
23 |
22 |
E/T |
E/T |
||
Inflation, % |
2,00 |
3,10 |
2,50 |
2,00 |
2,25 |
E/T |
2,40 |
||
Diskonteringsränta, % (vägt snitt) |
3,95 |
4,95 |
5,20 |
4,24 |
4,10 |
E/T |
4,58 |
||
Framtida löneökningar (viktat genomsnitt) |
3,25 |
E/T |
E/T |
3,00 |
3,25 |
E/T |
2,21 |
||
|
|||||||||
|
Sverige |
Storbritannien |
USA |
Finland |
Tyskland |
Övriga |
Totalt |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Belopp i balansräkningen |
|
|
|
|
|
|
|
||
Nuvärdet av fonderade och ofonderade pensionsåtaganden |
4 932 |
5 160 |
5 658 |
3 922 |
2 247 |
1 767 |
23 685 |
||
-varav för aktiva |
2 048 |
0 |
1 080 |
1 162 |
886 |
1 270 |
6 446 |
||
-varav intjänade men ej uttagna |
1 566 |
2 282 |
638 |
773 |
328 |
46 |
5 631 |
||
-varav för pensionärer |
1 318 |
2 878 |
3 939 |
1 987 |
1 033 |
452 |
11 608 |
||
Förvaltningstillgångar |
2 464 |
5 375 |
6 175 |
4 734 |
1 713 |
1 330 |
21 791 |
||
Tillgångsbegränsningen |
– |
– |
–661 |
– |
– |
–3 |
–664 |
||
Totalt överskott/(underskott) |
–2 468 |
215 |
–144 |
812 |
–535 |
–440 |
–2 558 |
||
Pensionsplaner som redovisas enligt lokala regler |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
–199 |
||
Total nettoskuld |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
–2 757 |
||
Avsättning för pensioner |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
4 089 |
||
Tillgång fonderade pensionsplaner |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
1 333 |
||
Fonderingsnivå, % |
50 |
104 |
97 |
121 |
76 |
75 |
88 |
||
Netto skuld för sjukvårdspensionsplaner |
– |
– |
204 |
– |
– |
41 |
244 |
||
Duration, återstående löptid på pensionsåtagandet, år |
22 |
12 |
10 |
16 |
7 |
E/T |
14 |
||
Belopp i resultaträkningen/Övrigt totalresultat |
|
|
|
|
|
|
|
||
Kostnad för nyintjänande |
–75 |
– |
–3 |
–117 |
–23 |
–57 |
–275 |
||
Räntekostnad |
–72 |
8 |
–8 |
29 |
–24 |
–35 |
–101 |
||
Aktuariella vinster/(förluster) |
–559 |
–13 |
–16 |
227 |
–161 |
13 |
–510 |
||
Total kostnad for förmånsbestämda planer före skatt |
–706 |
–5 |
–27 |
139 |
–209 |
–78 |
–886 |
||
Kassaflöden |
|
|
|
|
|
|
|
||
Inbetalningar till pensionsplaner från arbetsgivaren |
–3 |
–106 |
– |
–3 |
–125 |
–39 |
–276 |
||
Pensionsutbetalningar direkt från bolaget |
–103 |
– |
–31 |
– |
–65 |
–34 |
–233 |
||
Viktigaste antagandena för värdering av pensionsskulden |
|
|
|
|
|
|
|
||
Livslängd, år1) |
23 |
23 |
22 |
23 |
22 |
E/T |
E/T |
||
Inflation, % |
1,75 |
3,05 |
2,50 |
2,00 |
2,00 |
E/T |
2,28 |
||
Diskonteringsränta, % (vägt snitt) |
3,45 |
4,80 |
4,95 |
3,60 |
3,90 |
E/T |
4,24 |
||
Framtida löneökningar (viktat genomsnitt) |
3,00 |
E/T |
E/T |
3,00 |
3,25 |
E/T |
3,14 |
||
|
|||||||||
Risker och kassaflöden
Det finns huvudsakligen tre kategorier av risker kopplat till förmånsbestämda pensionsplaner för bolaget.
Framtida pensionsutbetalningar
Ökad livslängd, ökade inflationsantaganden och högre löner kan öka de framtida pensionsutbetalningarna och därmed också skulden avseende pensionsåtagandet.
Avkastning på tillgångar i fonderade stiftelser
Låg avkastning kan leda till att tillgångarna i framtiden inte är tillräckliga för att täcka de framtida pensionsutbetalningarna.
Värderingsmetod
Värderingsmetoder som används, främst avseende diskonteringsränta, vilken används för att beräkna nuvärdet av pensionsåtaganden. Diskonteringsräntan kan fluktuera vilket innebär stora förändringar av den redovisade pensionsskulden. Diskonteringsräntan påverkar också den räntekomponent som finns i pensionsskulden och redovisas inom finansnettot.
Diskonteringsränta
För att fastställa diskonteringsräntan används AA-klassificerade företagsobligationer som motsvarar längden av pensionsåtagandet. Finns det ingen djup marknad för företagsobligationer används istället statsobligationer som grund för att fastställa diskonteringsräntan. För Sverige används bostadsobligationer för att fastställa diskonteringsräntan.
Känslighetsanalys
Nedan redovisas en känslighetsanalys för de viktigaste antagandena som påverkar den redovisade pensionsskulden. Notera att känslighetsanalysen inte är menad att uttrycka en åsikt från bolaget om sannolikheten för att dessa inträffar.
|
SE |
UK |
US |
FIN |
DE |
Totalt |
|---|---|---|---|---|---|---|
Livslängd, +1 år |
184 |
156 |
148 |
139 |
51 |
678 |
Diskonteringsränta –50 bps |
537 |
332 |
297 |
317 |
82 |
1 565 |
Inflation +50 bps |
526 |
110 |
– |
9 |
28 |
673 |
Aktier –20 % |
140 |
68 |
122 |
305 |
75 |
710 |
Förvaltningstillgångar
I det verkliga värdet av förvaltningstillgångarna per 31 december 2023 ingår lån till Sandvikföretag med 0 miljoner kronor (0) och värde i fastigheter som hyrs ut till Sandvik med 202 miljoner kronor (204).
% |
20221) |
2023 |
||
|---|---|---|---|---|
Räntebärande värdepapper |
59 |
61 |
||
Aktier |
17 |
17 |
||
Fastigheter |
11 |
9 |
||
Övrigt |
9 |
9 |
||
Likvida medel |
4 |
4 |
||
|
||||
Styrning
De förmånsbestämda och avgiftsbestämda planerna styrs genom Sandviks Pension Supervisory Board (PSB). PSB sammanträder två gånger om året och har följande ansvarsområden:
- Implementera policyer och direktiv
- Tillförsäkra en effektiv administration av de stora pensionsplanerna och en effektiv förvaltning av avsatta förvaltningstillgångar
- Godkänna etablering av nya planer, materiella förändringar eller stängning av befintliga planer
- Godkänna riktlinjer för tillgångsförvaltningen
Det finns ett annat operativt organ, som dessutom är förberedande till PSB, Group Pension Committee (GPC), med representation från länder med större förmånsbestämda planer och berörda koncernfunktioner. Syftet är att följa upp utvecklingen i länderna, föreslå förändringar i pensionsplaner till PSB och godkänna principen för hur de aktuariella antagandena sätts. GPC sammanträder två gånger om året.
Investeringsstrategi
Investeringsbesluten i de stiftelser som hanterar förvaltningstillgångarna syftar till följande mål:
- Tillförsäkra att förvaltningstillgångarna är tillräckliga för att täcka stiftelsens framtida pensionsåtaganden
- Uppnå bästa möjliga avkastning med beaktande av rimlig risk
Varje stiftelse ska ha en skriftlig investeringspolicy godkänd av GPC, översyn ska göras årligen. Stiftelsen beslutar själv om sin investeringsstrategi och tar i beaktande hur pensionsåtagandena ser ut, behovet av likvida medel och hur investeringsmöjligheterna är. Investeringsstrategin ska vara långsiktig och i linje med de riktlinjer som PSB fastställt. En investeringskommitté ska finnas.
§ Redovisningsprinciper
Avgiftsbestämda planer
En avgiftsbestämd pensionsplan är en förmån efter avslutad anställning där en enhet betalar fastställda belopp till en separat juridisk enhet och där företagets förpliktelse är begränsad till de avgifter företaget åtagit sig att betala.
Förmånsbestämda planer
Koncernens nettoförpliktelse avseende förmånsbestämda planer beräknas separat för varje plan genom en uppskattning av den framtida ersättning som de anställda intjänat genom sin anställning under innevarande och tidigare perioder. Denna ersättning diskonteras till ett nuvärde. Vidare beräknas det verkliga värdet av eventuella förvaltningstillgångar.
Denna redovisning tillämpas beträffande de mest väsentliga förmånsbestämda planerna i koncernen. Ett antal pensionsplaner som varken var för sig eller totalt är väsentliga i förhållande till koncernens totala pensionsåtaganden redovisas dock fortsatt enligt lokala regler.
Vid fastställandet av pensionsförpliktelsens nuvärde och verkligt värde på förvaltningstillgångar kan det uppstå aktuariella vinster och förluster. Dessa uppkommer antingen genom att det verkliga utfallet avviker från det tidigare gjorda antagandet (så kallad erfarenhetsbaserade justeringar) eller genom att antagandena ändras. Dessa aktuariella vinster och förluster redovisas i balansräkningen samt i resultaträkningen under övrigt totalresultat.
! Väsentliga uppskattningar och bedömningar
Pensionsantaganden
Aktuariella antaganden är viktiga inslag i de aktuariella metoder som används för att mäta pensionsåtaganden, och kan ha en väsentlig inverkan på redovisad nettoskuld och årlig pensionskostnad. Diskonteringsräntan är ett antagande som har väsentlig betydelse för beräkningen av såväl årets pensionskostnad som nuvärdet av de förmånsbaserade pensionsförpliktelserna innevarande år. Diskonteringsräntan används både för att beräkna nuvärdet av pensionsåtagandet och för att uppskatta avkastningen på förvaltningstillgångarna. Diskonteringsräntan ses över kvartalsvis, vilket påverkar nettoskulden, och årligen, vilket även påverkar kostnaderna för kommande år. Övriga antaganden granskas åtminstone årligen och kan avse demografiska faktorer som pensionsålder, dödstal och personalomsättning.